Livsforsikring kan investere overalt og i næsten alle finansielle støtte. Sætte deres opsparing i livsforsikring? Tyve år siden, var for absolutte kasser og fonde i euro, der hvert år nogle relaterede procentpoint over inflationen, men kapitalen er aldrig begyndt. De mest eventyrlystne investorer, som indvilligede i at tage risici til gengæld for øget løn, var at gå andre steder. Dag alt har ændret sig. Livsforsikringspolicen kontrakter blev almindeligt åbent for en bred vifte af finansielle teknikker og er nu i stand til at besvare alle de problemer hele livet: de unge professionelle, der ønsker at markedsføre udbytte fra udøvelsen af sit aktieoptioner på en række investeringsinstitutter dynamisk retiree der bare ønsker at skabe en indkomst uden risiko. De er blevet stadig mere sofistikerede, ofte détrônant PEA eller værdipapirer konto. De fleste af de kontrakter, der sælges nu, er MMS-kontrakter, som sammen med de traditionelle midler i euro garanterede tilbyder en bred vifte af finansiel støtte. I nogle kontrakter eller i Internet produkter til høje nettoformuen klienter alle - eller næsten - er muligt: alle aktivklasser er tilgængelig (midler bestande, obligationer, anden sats varer, fast ejendom midler, sikres alternative eller struktureret), alle geografiske områder, uden tvang - i modsætning til PEA, som i sig selv kræver et flertal investeringer i europæiske aktier. "Med livsforsikring, investorer har mulighed for at købe aktier tusindedele af gensidige fonde, fra 25 euro for hver fond," siger en i Houston, mens en direkte investeringer mobilizes betale meget højere. Den eneste forbyder tilbageholdelse af titler i live (Total aktier eller BNP Paribas, for eksempel). Nogle diversificeret portefølje af private banker gøre livet forsikringsaftaler backed securities live, men for kunder sorteret på sporet kun. Tanken dog sin vej og Skandia France har tilføjet en valgmulighed kaldet "Skandia Længde", i sin flagskib kontrakt, som "giver adgang til et udvalg af 150 børsnoterede værdipapirer fra indekset Euro-Stoxx 50 og SBF 120, eller aktier af de største franske og Europa, "sagde Hein Donders, administrerende direktør i Skandia France, inden du angiver, at det giver kunderne mulighed for at diversificere deres porteføljer og nyde de mange fordele ved livsforsikring, men at Det er ikke hensigten at erstatte de værdipapirer konto, mere spekulative. " Voldgiften for brugte på værdipapirer konto er faktisk udføres på stedet, da han er ikke enden på denne dag i Skandia. Investorerne er klare meget godt til den store mangfoldighed af valgmuligheder til rådighed stående midler og styre deres kontrakt alene (gratis forvaltning). Andre kan blive hjulpet i deres valg, enten via profiler préconstitués forvaltning og mandater, der gives til specialister til at vejlede de besparelser i henhold til et forudbestemt mål. Kontrakterne indeholder bestemmelser om masse former for restriktive valg end at dække alle behov med midler til formål at sikre profilglas (herunder midler i euro), afbalanceret, dynamisk eller ubehageligt, den forsikrede kan generelt bevæge sig fra en til anden. De kontrakter tilbyde de mest avancerede forvaltning mandater, den forsikrede uddelegering af den økonomiske forvaltning af forsikringer til en eller flere fagfolk udvalgt fra den store forvaltning i stedet for. Ud over den store mangfoldighed af finansiel støtte tilbydes livsforsikring ydelser fra enestående fleksibilitet til at ændre retning og flytte forvaltning af en fond til den anden. Voldgifter, generelt betaler er tilladt i alle kontrakter og tillade direkte besparelser i form af udviklingen på markedet. "Livsforsikring enorm fordel i meget volatile markeder, således at besparelser for at vende tilbage til havnen i stormfuldt vejr, med klare, at falde tilbage på det garanterede fond i euro, sagde Hein Donders. Der i øvrigt giver garanteret minimumssatser højere end monetær investeringer eller bankbog, "siger Dorothy Van Gemert, produkt marketing manager på ING Investment Direkte Frankrig (cash en PEA ikke kan betale). Exchange sikker? "Muligheden for optioner voldgifts-eller automatisk er sjældent tilgængelige på en værdipapirkonto, mens livsforsikring produkter i høj grad har udviklet disse værktøjer," siger en blandt Sicavonline. I de senere år, faktisk formere muligheder for at gøre det muligt for en investering i aktiemarkedet uden risiko eller begrænsning. Marketing operation for nogle - for hvilke Exchange er ikke uden risiko - reel service for andre, disse muligheder har gradvist invaderet hele markedet for livsforsikring. Nogle er betalt, andre ikke, afhængigt af kontrakten. De er ikke forbeholdt en elite og endda masse-market produkter, som Vivaccio La Banque Postale for eksempel ved at foreslå. Hvad er det? Rækken er lang. De garantier såkaldte "ordet" først. Det er en slags garanti for aktiekapital tab blev slettet, og i tilfælde af død, modtagerne i det mindste at det betalte beløb. Der er også garantier ordet øget, betalinger er derefter justeret til 3,50% f.eks. Derefter udjævning af betalinger eller afvejninger planlagt: Udbetalinger er først anlagt midler i euro og derefter i henhold til en bestemt frekvens gradvist investeret i fondene i fare, og dermed udjævning af risici og herunder at undgå at placere alle sine besparelser på børsen på det værste tidspunkt. Med garanti for "sikkerhed gevinster", så snart få den flygtige midler overskredet en tærskel, det er overført til fonden i euro og er endeligt givet. I modsætning til den "dynamiske gevinster", den rente, der betales årligt af fonden i euro er tændt midler risikerer at betale mere, for at søge bedre ydeevne, mens sikring af den oprindelige kapital. Den mest kontroversielle endelig: den garanti om at "reducere tabet" eller "stop tab". Når afskrivninger på en fond når en vis grænse, de besparelser er skiftet til en anden fond. "Med denne teknik, du afkørslen mod den værste tid og miste enhver chance for at nyde en rebound, pludselig, du er sikker på at gøre dit tab," siger Gilles Ulrich, administrerende direktør for den kurator, som i henhold til kommercielle pres , Er endnu for at integrere den i sit kryds! Det er et attraktivt skat for de finansielle vifte af livsforsikringer. "Det er forstærket af et attraktivt skat på kapitalgevinster i en voldgift eller ændre støtte," siger Eric Baron, administrerende direktør i Swiss Life Insurance og Kulturarv. Som i en PEA, eventuelt få realiseret ved denne lejlighed, vil skifte til en anden ikke kan genkendes, og at det derfor ikke slå måleren tærskel tildeling (25.000 euro i 2008), ud over hvor gevinsten er skattepligtig. Stadig, livsforsikring bør tage hensyn til de langsigtede investeringer, uden hvor transaktionen er skat forgæves. I tilfælde af tilbagetrækning inden fire års forsikring, gevinsten er faktisk beskattes med 46% (kildeskat på 35% 11% social sikring eller indkomstskat), men kun 26% (15% 11% eller IR) i femte til ottende klasse og kun 7.5% i løbet af otte år efter en udløber 4,600 euro for en enkelt person og 9.200 euro for en par. "Jeg er ikke overbevist om rigtigheden af livsforsikring, når investeringer mål er mindre end fire år, men ud over dette, kan den gennem sin finansielle fleksibilitet, være langt mere interessant end de investeringer Live i fonde, en PEA eller en værdipapirkonto, "siger Hein Donders.